※2022년 1월 19일에 작성된 글입니다. 향후 발표되는 실적 데이터 및 주가 변동 추이에 따라서 기업의 가치 평가는 크게 달라질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 현명한 판단하셔서 성투 하시길 기원합니다.
목차
1. 기업 소개
2. 최근 차트
3. 재무제표(요약)
4. 기업가치·적정주가 분석
5. 투자 의견
1. 기업 소개
동사는 요업제품의 생산ㆍ판매 등을 영위할 목적으로 1968년 9월 20일 재단법인형태로 설립되었으며, 1992년 유가증권시장에 상장하였습니다.
위생도기, 기타 욕실 건자재 및 서비스 등을 생산ㆍ공급ㆍ판매하는 욕실관련 건축자재 사업을 영위하고 있으며 건설회사, 대리점, 거래처, 소비자 등에 공급ㆍ판매합니다.
종속회사인 아도바이오주식회사는 헬스케어, 미용관련 사업을 영위하고 있습니다.
출처 : 에프앤가이드-대림B&Co
2. 최근 차트
대림B&Co의 최근 3개월 차트 모습입니다. 10월 말부터 상승하기 시작해서 11월 18일자에는 장중 8,390원으로 3개월내 최고가를 기록했습니다. 11월 24일자부터 5거래일 연속 큰 폭으로 하락했는데요, 12월 1일자에 장중 6,620원으로 최저가를 찍었습니다. 이후에는 하락분을 상당부분 만회해서 1월 19일 기준 현재는 7,850원으로 장을 마감했습니다.
3. 재무제표(요약)
우선, 연간 데이터를 보면 매출액은 조금씩 감소하는 추세입니다. 18년도 2,472억원 / 19년도 2,364억원 / 20년도 2,324억원을 각각 기록했습니다.
영업이익은 매출액과 마찬가지로 꾸준히 하락하는 모습입니다. 18년도 74억원에서 19년도 41억원으로 감소했고, 20년도에는 17억원을 기록하며 전년대비 약 58% 감소했습니다.
당기순이익(지배주주순이익 기준)을 살펴보겠습니다. 18년도 42억원에서 19년도 22억원으로 크게 감소한 뒤, 20년도에는 -17억원의 순손실을 기록했습니다.
ROE(자기자본이익률)값을 살펴보겠습니다. 당기순이익과 비슷한 흐름을 보이고 있는데요, 18년도 2.62% / 19년도 1.37% / 20년도 -1.05%를 각각 기록했습니다.
다음으로, 21년도 분기데이터를 보면 1~3분기 대체로 무난한 실적을 낸 것으로 보입니다. 전년도에 비해서는 많이 개선됐는데요, 영업이익·당기순이익 부문에서는 20년도 연간 실적을 이미 뛰어넘었습니다. 다만, 이는 20년도 실적이 많이 아쉬웠기 때문이기도 합니다. 4분기도 무난히 마무리했다면 20년도에 비해서 한층 개선된 21년도 연간지표를 기대해볼 수 있을 것 같습니다.
4. 기업가치·적정주가 분석
RIM(초과이익 모델)을 활용해 대림B&Co의 기업가치와 적정주가를 추정해보겠습니다. RIM에 대한 자세한 설명은 생략합니다. 궁금하신 분은 '여기'를 클릭해주세요.
위 방법을 통해 추정한 대림B&Co의 기업가치는 66억원입니다. 이제 대림B&Co의 적정주가를 계산해보겠습니다. 기업가치를 발행주식 수로 나누면 됩니다.
대림B&Co의 적정 주가는 1주당 396원입니다.
5. 투자 의견
1월 19일 기준 대림B&Co의 1주당 거래가격은 7,850원입니다. 앞에서 RIM 방식을 통해 계산한 적정주가에 비해서는 비싼 가격에 거래되고 있습니다. 앞으로의 상황을 봐 가면서 신중하게 접근할 필요가 있어 보입니다.
투자 의견 : 보류
※매수·매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.
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