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SIMPAC(심팩) 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석

주식봇 1호기 2022. 2. 9. 07:25
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2022년 2월 8일에 작성된 글입니다. 향후 발표되는 실적 데이터 및 주가 변동 추이에 따라서 기업의 가치 평가는 크게 달라질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 현명한 판단하셔서 성투 하시길 기원합니다.

 


목차

1. 기업 소개
2. 최근 차트
3. 재무제표(요약)
4. 기업가치·목표주가 분석
5. 투자 의견

 


1. 기업 소개

1973년 8월 설립된 동사는 2001년 쌍용그룹에서 계열분리되며 상호를 SIMPAC으로 변경하였으며 프레스사업부, 합금철사업부, Roll사업부를 영위하고 있습니다.


동사의 주요 제품인 합금철은 '페로앨로이'라고도 하며 철강 제련과정 및 전기강판 생산과정에서 불순물을 제거목적으로 사용하는 철합금입니다.


합금철 산업의 경쟁력은 원료의 가격 및 전력단가, 특화 생산기술 보유 여부에 따른 기술력 차이에 의해서 결정됩니다.

 

출처 : 에프앤가이드-SIMPAC

 


2. 최근 차트

SIMPAC

SIMPAC(심팩)의 최근 3개월 차트 모습입니다. 11월 16일자에 장중 7,640원으로 3개월내 최고가를 찍었습니다. 이후에는 크게 하락했다가 7,320원 수준까지 다시 회복했습니다. 12월 10일자부터는 꾸준히 하락하는 추세인데요, 1월 25일자에 장중 5,360원으로 최저가를 찍었습니다. 현재는 하락분을 일부 회복해서 2월 8일 기준 6,130원으로 장을 마감했습니다.

 


3. 재무제표(요약)

SIMPAC
SIMPAC(심팩)의 재무제표를 간단히 살펴보겠습니다.

 

우선, 연간 데이터를 보면 매출액은 18년도 3,062억원에서 19년도 4,301억원으로 크게 증가했습니다. 20년도에는 3,659억원을 기록하며 전년대비 약 15% 감소했습니다. 하지만 21년도 추정치는 5,207억원으로, 20년 대비 약 42% 성장했을 것으로 추정됩니다.

 

영업이익은 18년도 102억원에서 19년도 111억원으로 증가했으나, 20년도에는 78억원까지 감소했습니다. 하지만 21년도 추정치는 890억원으로, 20년 대비 11배 이상 성장했을 것으로 기대되고 있습니다.

 

당기순이익(지배주주순이익 기준)을 살펴보겠습니다. 18년도 692억원에서 19년도 95억원으로 크게 감소했습니다. 20년도에는 341억원을 기록하며 전년 대비 크게 증가했고, 21년도에는 무려 814억원을 달성했을 것으로 추정됩니다.

 

ROE(자기자본이익률)값을 살펴보겠습니다. 앞서 살펴본 당기순이익과 비슷한 흐름입니다. 18년도 20.48% / 19년도 2.17% / 20년도 7.54%를 각각 기록했습니다. 21년도 추정치는 16.17%입니다.

 

다음으로, 21년도 분기데이터를 보면 1~3분기 대체로 좋은 실적을 낸 것으로 보입니다. 시간이 지날수록 실적이 점점 개선되는 것이 눈에 띕니다. 매출액, 영업이익, 당기순이익 부문에서 3분기 누계실적만으로 이미 20년도 연간실적을 넘어섰는데요.. 4분기도 무난히 마무리했다면, 20년도 실적을 큰 폭으로 상회하는 21년도 연간 지표를 기대해봐도 좋을 것 같습니다.

 


4. 기업가치·목표주가 분석

RIM(초과이익 모델)을 활용해 SIMPAC(심팩)의 기업가치와 적정주가(목표주가)를 추정해보겠습니다. RIM에 대한 자세한 설명은 생략합니다. 궁금하신 분은 '여기'를 클릭해주세요.

 

위 방법을 통해 추정한 SIMPAC(심팩)기업가치는 4,027억원입니다. 이제 SIMPAC(심팩)의 적정주가(목표주가)를 계산해보겠습니다. 기업가치를 발행주식 수로 나누면 됩니다.

 


 

SIMPAC(심팩)의 적정 주가(목표주가)는 1주당 7,209원입니다.

 


5. 투자 의견

2월 8일 기준 SIMPAC(심팩)의 1주당 거래가격은 6,130원입니다. 목표주가와 최근 거래가의 갭이 크지 않습니다. 현재 가격에 매수해도 좋으나, 목표주가의 80%수준인 5,770원까지 떨어지길 기다리면서 신중하게 접근하는 것도 괜찮을 것 같습니다.

 

투자 의견 : 신중매수

 

※매수·매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.

 

 

 

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