2022년 3월 4일에 작성된 글입니다.
목차
1. 기업 소개
2. 최근 차트
3. 재무제표(요약)
4. 기업가치·목표주가 분석
5. 투자 의견
1. 기업 소개
동사는 1972년 3월 28일에 설립되었으며, 아연화(Zinc Oxide)로 주사업을 이루어가고 있으며, 연결대상 종속회사로는 중국에 위치한 한일화공 유한회사가 있습니다.
아연화는 고무공업, 도료, 세라믹, 요업, 사료, 화장품 등 다양한 산업의 기초원료로 사용되는 자재입니다.
아연화 시장에서 동사는 안정된 영업상의 지위와 우월한 품질보증능력을 바탕으로 지속적으로 업계 선두의 점유율을 유지하고 있습니다.
출처 : 에프앤가이드-한일화학
2. 최근 차트
한일화학의 최근 3개월 차트 모습입니다. 12월 21일자에 장중 14,900원으로 3개월내 최저가를 기록했습니다. 1월 28일자부터 빠른 속도로 올라서 3월 4일자에는 장중 23,400원으로 최고가를 찍었습니다. 이 날 종가는 21,450원입니다.
3. 재무제표(요약)
우선, 연간 데이터를 보면 매출액은 꾸준히 감소하는 추세입니다. 18년도 1,529억원 / 19년도 1,087억원 / 20년도 868억원을 기록했습니다. 하지만 21년도 잠정실적은 1,139억원으로, 20년 대비 약 31% 증가했습니다.
영업이익은 매출액과 마찬가지로 꾸준히 줄어드는 흐름을 보이고 있습니다. 18년도 46억원 / 19년도 23억원 / 20년도 15억원을 각각 기록했습니다. 21년도 잠정실적은 7억원입니다.
당기순이익을 살펴보겠습니다. 18년도에 28억원을 기록했으나 19년도에는 17억원을 기록하며 약 39% 감소했습니다. 20년도에는 실적이 더 나빠져서 -13억원의 순손실이 발생했습니다. 하지만 21년도 잠정실적은 무려 242억원으로, 최근 몇년새 가장 좋을 실적을 낸 것으로 확인됩니다.
ROE(자기자본이익률)값을 살펴보겠습니다. 당기순이익과 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 18년도 3.11% / 19년도 1.80% / 20년도 -1.42%를 기록했습니다. 21년도 ROE값은, 앞선 데이터들을 참고해 보면 전년도에 비해 크게 상승했을 것으로 추정됩니다.
4. 기업가치·목표주가 분석
RIM(초과이익 모델)을 활용해 한일화학의 기업가치와 적정주가(목표주가)를 추정해보겠습니다. RIM에 대한 자세한 설명은 생략합니다. 궁금하신 분은 '여기'를 클릭해주세요.
위 방법을 통해 추정한 한일화학의 기업가치는 41억원입니다. 이제 한일화학의 적정주가(목표주가)를 계산해보겠습니다. 기업가치를 발행주식 수로 나누면 됩니다.
한일화학의 적정 주가(목표주가)는 1주당 1,175원입니다.
5. 투자 의견
3월 4일 기준 한일화학의 1주당 거래가격은 21,450원입니다. 앞에서 RIM 방식을 통해 계산한 적정주가에 비해서는 비싼 가격에 거래되고 있습니다. 앞으로의 상황을 봐 가면서 신중하게 접근할 필요가 있어 보입니다.
투자 의견 : 보류
※매수·매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.
'주식종목 분석' 카테고리의 다른 글
| 링네트 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.08 |
|---|---|
| 키움증권 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.07 |
| 상상인 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.04 |
| 삼성생명 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.03 |
| 다우데이타 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.02 |