2022년 3월 3일에 작성된 글입니다.
목차
1. 기업 소개
2. 최근 차트
3. 재무제표(요약)
4. 기업가치·목표주가 분석
5. 투자 의견
1. 기업 소개
동사는 1989년 설립되었으며 정보통신, 금융, 조선, 전산프로그램 개발 사업을 영위합니다.
정보통신 사업 부문은 네트워크 설계, 장비공급 및 설치, 유지보수 등을 합니다. 금융 사업 부문은 저축은행업 및 금융투자업이 주사업이며 조선 부문은 선박 건조나 수리에 사용되는 설비와 기자재를 제조, 판매합니다.
전산 프로그램 개발 및 운용 사업 부문은 네트워크 구축 및 담보 관리에 필요한 프로그램을 개발, 운용, 판매하고 있습니다.
출처 : 에프앤가이드-상상인
2. 최근 차트
상상인의 최근 3개월 차트 모습입니다. 12월 9일자에 장중 7,810원으로 3개월내 최저가를 찍었습니다. 1월 14일자부터 서서히 오르기 시작해서 2월 17일자에는 장중 10,700원으로 최고가를 찍었습니다. 이 날 종가는 9,580원입니다. 3월 3일 기준 현재는 9,660원으로 장을 마감했습니다.
3. 재무제표(요약)
우선, 연간 데이터를 보면 매출액은 18년도 4,844억원에서 19년도 5,414억원으로 약 11% 증가했습니다. 20년도에는 4,542억원을 기록하며, 전년대비 약 16% 감소했습니다. 21년도 잠정실적은 5,690억원으로 크게 증가했는데요, 20년 대비 약 25% 증가한 실적입니다.
영업이익은 18년도 1,758억원에서 19년도 1,824억원으로 소폭 증가했으나, 20년도에는 941억원을 기록하며 크게 감소했습니다. 하지만 21년도 잠정실적은 1,321억원으로, 20년 대비 약 40% 가까이 크게 성장했습니다.
당기순이익을 살펴보겠습니다. 20년도까지는 꾸준히 감소하는 흐름을 보이고 있습니다. 18년도 1,366억원 / 19년도 1,204억원 / 20년도 643억원을 각각 기록했습니다. 21년도 잠정실적은 1,060억원으로, 20년 대비 약 65% 가까이 크게 성장했습니다.
ROE(자기자본이익률)값을 살펴보겠습니다. 당기순이익과 비슷한 흐름입니다. 18년도 37.93% / 19년도 26.51% / 20년도 11.17%를 기록했습니다. 하락하는 와중에도 10%이상의 준수한 수치를 유지해왔으며, 또한 21년도 ROE 값은 20년도에 비해 크게 상승할 것으로 기대됩니다.
4. 기업가치·목표주가 분석
RIM(초과이익 모델)을 활용해 상상인의 기업가치와 적정주가(목표주가)를 추정해보겠습니다. RIM에 대한 자세한 설명은 생략합니다. 궁금하신 분은 '여기'를 클릭해주세요.
위 방법을 통해 추정한 상상인의 기업가치는 1조 3,388억원입니다. 이제 상상인의 적정주가(목표주가)를 계산해보겠습니다. 기업가치를 발행주식 수로 나누면 됩니다.
상상인의 적정 주가(목표주가)는 1주당 24,465원입니다.
5. 투자 의견
3월 3일 기준 상상인의 1주당 거래가격은 9,660원입니다. 앞에서 RIM 방식을 통해 계산한 목표주가에 비해서 저렴한 모습을 보이고 있습니다. 현재 가격에 매수해서 16,590원 수준에 50%매도하고 목표주가인 24,465원에 나머지 50%를 매도하는 분할 매수·매도 전략이 좋을 것 같습니다.
투자 의견 : 매수
※매수·매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.
'주식종목 분석' 카테고리의 다른 글
| 키움증권 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.07 |
|---|---|
| 한일화학 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.05 |
| 삼성생명 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.03 |
| 다우데이타 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.02 |
| 국도화학 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석 (0) | 2022.03.01 |