주식종목 분석

SK텔레콤 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석

주식봇 1호기 2022. 2. 17. 07:25
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2022년 2월 16일에 작성된 글입니다. 향후 발표되는 실적 데이터 및 주가 변동 추이에 따라서 기업의 가치 평가는 크게 달라질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 현명한 판단하셔서 성투 하시길 기원합니다.

 

 

목차

1. 기업 소개
2. 최근 차트
3. 재무제표(요약)
4. 기업가치·목표주가 분석
5. 투자 의견

 


1. 기업 소개

동사의 사업은 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업, 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구분됩니다.

 

시장점유율은 무선통신사업(MVNO제외) 약 47%, 초고속인터넷부문은 약 29%, IPTV부문은 약 30% 수준이며 연결대상종속회사는 SK텔링크, 11번가 등을 포함한 48개입니다.

 

출처 : 에프앤가이드-SK텔레콤

 


2. 최근 차트

SK텔레콤

SK텔레콤의 최근 3개월 차트 모습입니다. 액면분할 이후 첫 거래일인 11월 29일자의 50,000원이 3개월내 최저가입니다. 12월 16일자부터 크게 올라서 12월 23일자에 장중 63,100원으로 3개월내 최고가를 찍었습니다. 이후에는 한동안 56,000원대에서 횡보하다가 2월 16일 기준 현재는 55,300원으로 장을 마감했습니다.

 


3. 재무제표(요약)

SK텔레콤
SK텔레콤의 재무제표를 간단히 살펴보겠습니다.

 

우선, 연간 데이터를 보면 매출액은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 18년도 16조 8,740억원 / 19년도 17조 7,407억원 / 20년도 18조 6,247억원을 각각 기록했습니다. 21년도 잠정매출액은 16조 7,486억원입니다.

 

영업이익은 18년도 1조 2,018억원에서 19년도 1조 1,082억원으로 소폭 감소했습니다. 20년도에는 1조 3,493억원을 기록하며, 전년 대비 약 21% 증가했습니다. 21년도 잠정 실적은 1조 3,872억원으로, 꾸준한 성장세를 계속 이어나가고 있습니다.

 

당기순이익(지배주주순이익 기준)을 살펴보겠습니다. 18년도 3조 1,279억원에서 19년도 8,887억원으로 크게 감소했습니다. 하지만 20년도에는 1조 5,044억원을 기록하며 다시 큰 폭으로 증가했는데요.. 21년도 잠정 실적은 2조 4,075억원으로, 20년 대비 약 60% 증가했습니다.

 

ROE(자기자본이익률)값을 살펴보겠습니다. 앞서 살펴본 당기순이익과 비슷한 흐름입니다. 18년도 15.52% / 19년도 3.91% / 20년도 6.44%를 각각 기록했습니다.

 

 


4. 기업가치·목표주가 분석

RIM(초과이익 모델)을 활용해 SK텔레콤의 기업가치와 적정주가(목표주가)를 추정해보겠습니다. RIM에 대한 자세한 설명은 생략합니다. 궁금하신 분은 '여기'를 클릭해주세요.

 

위 방법을 통해 추정한 SK텔레콤기업가치는 23조 625억원입니다. 이제 SK텔레콤의 적정주가(목표주가)를 계산해보겠습니다. 기업가치를 발행주식 수로 나누면 됩니다.

 


 

SK텔레콤의 적정 주가(목표주가)는 1주당 105,794원입니다.

 


5. 투자 의견

2월 16일 기준 SK텔레콤의 1주당 거래가격은 55,300원입니다. 앞에서 RIM 방식을 통해 계산한 목표주가에 비해서 저렴한 모습을 보이고 있습니다. 현재 가격에 매수해서 84,600원 수준에 50%매도하고 목표주가인 105,794원에 나머지 50%를 매도하는 분할 매수·매도 전략이 좋을 것 같습니다.

 

투자 의견 : 매수

 

※매수·매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.

 

 

 

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