한미글로벌 주가 전망·목표 주가 | RIM 분석

2022년 3월 10일에 작성된 글입니다.

 

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목차

1. 기업 소개
2. 최근 차트
3. 재무제표(요약)
4. 기업가치·목표주가 분석
5. 투자 의견

 

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1. 기업 소개

동사는 1996년 미국 파슨스와 합작을 통해 설립한 국내 최초 건설사업관리 전문회사로서, 건설사업 전 분야에 대한 기술용역 업무를 수행하는 PM 전문기업으로 다양한 분야에서 건설사업관리 업무를 폭넓게 수행하고 있습니다.

동사는 코로나 등 경영여건 악화에도 불구하고 국내외 사업의 매출증가와 이익개선을 보여주고 있으며, 2021년 미국 ENR지 선정 세계 10위 PM업체 (미국 제외)로 선정되는 등 꾸준한 성장세를 보여주고 있습니다.

 

출처 : 에프앤가이드-한미글로벌

 

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2. 최근 차트

한미글로벌

한미글로벌의 최근 3개월 차트 모습입니다. 1월 20일자에 장중 10,550원으로 3개월내 최저가를 찍었습니다. 이 날 종가는 11,600원입니다. 이후에는 빠르게 상승해서 1월 25일자에 장중 13,750원으로 최고가를 찍었습니다. 이 날 종가는 12,850원입니다. 2월 16일자 이후로는 대체로 상승해서 3월 10일 기준 현재는 12,150원으로 장을 마감했습니다.

 

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3. 재무제표(요약)

한미글로벌

한미글로벌의 재무제표를 간단히 살펴보겠습니다.

 

우선, 연간 데이터를 보면 매출액은 18년도 2,077억원에서 19년도 2,947억원으로, 약 42% 가까이 크게 증가했습니다. 20년도에는 2,326억원을 기록하며 전년 대비 감소했습니다. 21년도 잠정실적은 2,701억원으로, 20년 대비 약 16% 증가했습니다.

 

영업이익은 18년도 110억원에서 19년도 244억원으로 약 2.2배 성장했습니다. 20년도에는 165억원을 기록하며 전년 대비 감소했습니다. 21년도 잠정실적은 190억원으로, 20년 대비 약 15% 성장했습니다.

 

당기순이익을 살펴보겠습니다. 앞선 지표들과 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 18년도 71억원 / 19년도 234억원 / 20년도 104억원을 각각 기록했습니다. 21년도 잠정실적은 161억원으로, 20년 대비 약 55% 증가했습니다.

 

ROE(자기자본이익률)값을 살펴보겠습니다. 18년도 7.06%에서 19년도 20.64%로 크게 상승했습니다. 20년도에는 다시 7.84%대까지 하락했습니다.

 

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4. 기업가치·목표주가 분석

RIM(초과이익 모델)을 활용해 한미글로벌의 기업가치와 적정주가(목표주가)를 추정해보겠습니다. RIM에 대한 자세한 설명은 생략합니다. 궁금하신 분은 '여기'를 클릭해주세요.

 

위 방법을 통해 추정한 한미글로벌의 기업가치는 1,456억원입니다. 이제 한미글로벌의 적정주가(목표주가)를 계산해보겠습니다. 기업가치를 발행주식 수로 나누면 됩니다.

 

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한미글로벌의 적정 주가(목표주가)는 1주당 15,369원입니다.

 

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5. 투자 의견

3월 10일 기준 한미글로벌의 1주당 거래가격은 12,150원입니다. 앞에서 RIM 방식을 통해 계산한 목표주가에 비해서 저렴한 모습을 보이고 있습니다. 현재 가격에 매수해서 13,800원 수준에 50%매도하고 목표주가인 15,369원에 나머지 50%를 매도하는 분할 매수·매도 전략이 좋을 것 같습니다.

 

 

투자 의견 : 매수

 

※매수·매도 추천이 아닌 개인의 의견일 뿐입니다. 투자에 대한 책임은 투자자 개개인의 몫이며 분석글은 어디까지나 참고만 하시길 부탁드립니다.